（一）開發(fā)商資質(zhì)

百強開發(fā)商，優(yōu)先為3A評級或前50強開發(fā)商提供融資。

（二）城市準入要求

因券商基金子公司資管計劃需在中基協(xié)備案，因此，基礎(chǔ)資產(chǎn)不是《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理計劃備案管理規(guī)范第4號》（簡稱“4號規(guī)范”）所禁止的16個熱點城市（北京、上海、廣州、深圳、廈門、合肥、南京、蘇州、無錫、杭州、天津、福州、武漢、鄭州、濟南、成都）的普通住宅項目所產(chǎn)生的購房尾款。

16個熱點城市之外可參考準入的城市包括：東莞、惠州、佛山、珠海、汕頭、重慶、西安、太原、洛陽、長沙、大連、石家莊、合肥、泉州、?？?、徐州、南通、揚州、常州、寧波、金華、嘉興、溫州、南昌等，其他核心城市則一事一議。

（三）對項目及項目公司的要求

1.項目公司就項目樓盤取得國有土地使用證、建設(shè)用地規(guī)劃許可證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證、建筑工程施工許可證和商品房預(yù)售許可證；

2. 項目無完工風(fēng)險，項目公司已遵守并履行基礎(chǔ)資產(chǎn)對應(yīng)的《購房合同》項下的現(xiàn)實的義務(wù)；

3.項目公司已按照《購房合同》約定的條件和方式開發(fā)建設(shè)對應(yīng)的房地產(chǎn)項目，項目公司對《購房合同》項下銷售的房產(chǎn)享有合法的所有權(quán)，是銷售房產(chǎn)的唯一合法所有權(quán)人。

（四）對購房人的要求

1.基礎(chǔ)資產(chǎn)非以地方政府為直接或間接債務(wù)人，且非以地方政府融資平臺為債務(wù)人；

2.《購房合同》中的購房人系依據(jù)中國法律在中國境內(nèi)設(shè)立且合法存續(xù)的企業(yè)法人、事業(yè)單位法人、自然人或其他組織，且未發(fā)生申請停業(yè)整頓、申請解散、申請破產(chǎn)、停產(chǎn)、歇業(yè)、注銷登記、被吊銷營業(yè)執(zhí)照或涉及重大訴訟或仲裁；

3.基礎(chǔ)資產(chǎn)對應(yīng)的《購房合同》均適用中國法律，且在中國法律項下均合法有效，并構(gòu)成相關(guān)購房人在《購房合同》項下合法、有效和有約束力的義務(wù)，原始權(quán)益人可基于《購房合同》以及《應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓合同》向購房人主張權(quán)利。

（五）對基礎(chǔ)資產(chǎn)的要求

1.原始權(quán)益人真實、合法、有效地擁有基礎(chǔ)資產(chǎn)，且基礎(chǔ)資產(chǎn)上未設(shè)定抵押權(quán)、質(zhì)權(quán)或任何第三方其他有效的權(quán)利主張，不存在附屬擔保權(quán)益；

2.基礎(chǔ)資產(chǎn)不存在現(xiàn)房銷售的情況；

3.基礎(chǔ)資產(chǎn)可依法進行轉(zhuǎn)讓，且無需取得任何第三方的同意；

4.基礎(chǔ)資產(chǎn)對應(yīng)的《購房合同》項下的首付款項不涉及首付貸；

5.基礎(chǔ)資產(chǎn)不涉及訴訟、仲裁、執(zhí)行破產(chǎn)程序或被強制執(zhí)行司法程序；

6.基礎(chǔ)資產(chǎn)自購房人簽署《購房合同》之日起至本專項計劃封包日（即基準日，基礎(chǔ)資產(chǎn)從該日起產(chǎn)生的現(xiàn)金流歸屬于專項計劃）之間的期限不超過365日（含365日）。

（六）對還款來源的要求

1.基礎(chǔ)資產(chǎn)項下的《購房合同》對應(yīng)收賬款的還款方式做出了明確的約定，購房者已經(jīng)與商業(yè)銀行或/及住房公積金管理中心簽訂貸款協(xié)議，或已經(jīng)向商業(yè)銀行或公積金中心提交貸款申請；

2. 基礎(chǔ)資產(chǎn)項下的《購房合同》對應(yīng)的應(yīng)收賬款還款來源為購房人向商業(yè)銀行或住房公積金管理中心申請的貸款；

3.基礎(chǔ)資產(chǎn)對應(yīng)的購房人在《購房合同》項下已支付的累計購房款項符合房屋所在地區(qū)主管部門、中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、住房公積金管理中心對于房屋首付款項比例的政策要求；且每一《購房合同》項下已支付的購房款項累計不少于該份《購房合同》項下購房款總額的20%；如房屋所在地區(qū)主管部門、中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、住房公積金管理中心對于首付比例的政策有調(diào)整，以調(diào)整后的首付比例為準；

4.購房人在《購房合同》項下不享有任何主張抵扣或減免應(yīng)付款項的權(quán)利，其中不包括購房人享有因房屋實際面積誤差而享有對實際購房款扣減的權(quán)利。

（七）對底層資產(chǎn)分散性及折扣率要求

購房尾款應(yīng)收賬款債權(quán)資產(chǎn)規(guī)模不限，底層資產(chǎn)盡量分散，最好集合幾個項目公司的購房尾款應(yīng)收賬款債權(quán)，應(yīng)收賬款折扣率為8-9折，具體一事一議。

（八）對前期資料的要求

在正式盡調(diào)前，需提供購房合同、銷售發(fā)票、POS單、網(wǎng)簽等付款憑證、相關(guān)備案信息以及其他能證明債權(quán)形成過程的材料以及應(yīng)收賬款債務(wù)人主體資料、項目公司主體資料等。后續(xù)根據(jù)正式盡調(diào)資料準備相關(guān)材料。

1.券商基金子公司作為管理人設(shè)立XX基金子公司-XX購房尾款單一資產(chǎn)管理計劃。

2.券商基金子公司委托西政保理進行資產(chǎn)開發(fā)、歸集和管理服務(wù)。底層資產(chǎn)確定后，由開發(fā)商/項目公司與西政保理簽訂《應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓協(xié)議》等協(xié)議，將符合合格標準的購房尾款應(yīng)收賬款債權(quán)作為基礎(chǔ)資產(chǎn)。

3.開發(fā)商與基金子公司簽訂差額補足協(xié)議、擔保協(xié)議等，當基礎(chǔ)資產(chǎn)未按期回款時由開發(fā)商對資管計劃的兌付進行差額補足。