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來源 | 零壹財經(jīng)
作者 | 朱梅胤
數(shù)字經(jīng)濟浪潮之下，司庫管理也正在火熱出圈。
2021年，被稱為央企建設司庫管理體系的元年。當年，國資委秘書長彭華崗表示，在防范化解重大金融風險的手段上，將從司庫管理體系的建設推動中央企業(yè)加快信息化、數(shù)字化、智能化轉型，進一步加強資金管理和債務風險防控，強化債務風險穿透式監(jiān)測預警，全面提升企業(yè)抗風險能力。
2022年，司庫管理建設進入了爆發(fā)之年。1月，國資委發(fā)布《關于推動中央企業(yè)加快司庫體系建設，進一步加強資金管理的意見》，強調了司庫建設的重要意義：隨著技術快速演進、金融支付手段更新迭代，以及企業(yè)轉型升級和創(chuàng)新發(fā)展加快，企業(yè)傳統(tǒng)的資金管理模式已經(jīng)難以適應管理能力現(xiàn)代化和國資監(jiān)管數(shù)字化的新要求。司庫體系建設被賦予了建設資金管理數(shù)字化的新使命。
3月，國資委再度發(fā)布《關于中央企業(yè)加快建設世界一流財務管理體系的指導意見》，進一步指出了要將司庫體系建設作為促進財務管理數(shù)字化轉型升級的切入點和突破口。
開年短短3個月，國資委連續(xù)推出兩則重磅文件，迅速將司庫體系建設的必要性推向了戰(zhàn)略高度，對于目前市場在資金管理領域所存在的種種需求和挑戰(zhàn)，司庫管理賦能已經(jīng)迫在眉睫。
一、數(shù)字新時代，企業(yè)司庫建設是必做題
政策的頒布往往伴隨著市場的需求。
司庫并非是近些年市場才提出的新概念，其核心仍是資金的管理活動，以信息系統(tǒng)為管理平臺融入智能化、數(shù)字化手段，對公司以及企業(yè)的金融資源進行合理分配、辨別并控制金融風險，司庫管理超越了傳統(tǒng)的現(xiàn)金預算、賬戶管理與短期流動性管理，逐步擴展到更多的資金管理功能。
表1 資金管理和司庫管理部分功能對比
資料來源：零壹智庫
總體來看，司庫管理衍生于資金管理但又超脫于資金管理，信息化能力、外延性和協(xié)同性都得到了不同程度的加強，同時更具有戰(zhàn)略導向。相較于傳統(tǒng)的資金管理方式，司庫管理能更大程度節(jié)約成本尤其是時間成本、提升效率，實現(xiàn)管理能力的進一步提升。
另一方面，根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，從2012年至2020年，規(guī)模以上企業(yè)的流動資產(chǎn)累計值持續(xù)增加，企業(yè)對于資金管理的需求也呈現(xiàn)階梯式增長。
圖1 規(guī)模以上企業(yè)流動資產(chǎn)累計值（萬億）
數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、零壹智庫
當下數(shù)字化轉型也受到各行各業(yè)的廣泛關注，數(shù)字化轉型表明只有企業(yè)對其業(yè)務、系統(tǒng)等各方面進行完全、徹底的信息化重塑，其轉型之路才能完成，進而增強其行業(yè)競爭力。而資金作為企業(yè)的“心臟”，承擔起的是企業(yè)運作的源動力，連接了企業(yè)幾乎所有的業(yè)務，從這一層面來看，企業(yè)資金的管理系統(tǒng)的數(shù)字化轉型已經(jīng)不再是可選題而是必做題，受到了各企業(yè)的格外關注。
在這樣的時代背景和趨勢之下，傳統(tǒng)資金管理方式開始漸漸失去優(yōu)勢，市場對于司庫建設的熱情和需求大大得到提升，甚至成為了部分企業(yè)的剛需，走向司庫建設逐漸成為一條必經(jīng)之路。
二、司庫管理市場仍待改善，三類參與者亟尋答案
在政策要求和市場需求的雙重驅動之下，司庫管理市場同樣迎來了迅猛發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，2021年司庫（資金）管理市場規(guī)模超20億元，預計2024將達到百億規(guī)模，司庫管理賽道將開啟全新藍海市場。
司庫管理市場雖然預期增速迅猛，但目前仍處于探索初期。
從司庫建設本身來說，理想的司庫系統(tǒng)應融合賬戶收付、資金運營、投融資管理、風險管理于一體，內外聯(lián)通，實現(xiàn)業(yè)務流、信息流、資金流的三流合一。而就目前的司庫建設整體來看，在技術、產(chǎn)品力、專業(yè)化進程等多方面來看都還有較長的一段路要走。
而從行業(yè)需求來看，由于司庫的建設近兩年才得到各個企業(yè)的重視，曾經(jīng)需求的欠缺導致了供給的不足，對于如今的多維要求各個產(chǎn)品無法迅速滿足，進而出現(xiàn)了諸多當前司庫產(chǎn)品設計存在缺陷的問題。如企業(yè)資金管理不到位，風險管理評估標準不一，智慧決策能力不足等諸多問題。
當前市場，可謂是機會與挑戰(zhàn)并存，各大服務廠商摩拳擦掌，欲在司庫紅利之下為市場帶來更完善更全面的解決方案。整體來看，目前市場主要存在三類服務于司庫管理賽道的參與者。
I類是傳統(tǒng)的綜合型企業(yè)服務商，包括用友網(wǎng)絡、金蝶、軟通動力等廠商，開始加入到司庫建設的大軍中。近幾個月，這些服務商多次發(fā)布、更新司庫建設相關產(chǎn)品，創(chuàng)建與自身現(xiàn)有業(yè)務相連接的司庫管理體系。這類廠商在系統(tǒng)化連接層面更具有優(yōu)勢，但另一方面由于其業(yè)務覆蓋范圍較廣，因此難以做到司庫建設的深度精準設計，同時會存在功能相對單一等諸多問題。
II類廠商主要是近五年內才入局資金管理領域的成長型服務商，如優(yōu)財云鏈、司庫立方、上海倍可，這類企業(yè)由于在司庫建設方面布局較晚，大多選擇的是SaaS類資金系統(tǒng)服務這一相對標準化解決方案，這類客戶主要還是基于支付SaaS的需求而所做的選擇。但就司庫管理領域來說，主要客戶群體主要集中在大型集團類企業(yè)，對于專業(yè)定制化的需求更加強烈，而SaaS服務更契合中小微企業(yè)。另一方面，鑒于各個企業(yè)對于資金交易以及核心數(shù)字資產(chǎn)及信息安全考慮，資金管理人員對于更為開放的SaaS系統(tǒng)接受度也相對有限。因此SaaS解決方案在資金管理領域的應用仍有待商榷。
III類則主要為深耕于資金管理、司庫管理市場的技術性垂直服務商，這一類服務商由于長期專注于企業(yè)集團的資金管理系統(tǒng)，在數(shù)字化賦能、維護資金的穩(wěn)健運行層面有著更透徹的服務能力，相較于綜合型企業(yè)服務商雖然在規(guī)模上有一定的差距，但是其差異化優(yōu)勢明顯，在當前司庫管理建設領域有著更為獨到的心得，這類服務廠商代表包括拜特科技、九恒星、保融科技等。
表2 部分垂直服務商市場分析
資料來源：零壹智庫
但是這類服務商由于各自定位不同，在司庫建設領域的服務能力、客戶群體又有所不同，內部同樣存在一定的差異。
拜特科技主要服務頭部集團類企業(yè)為主，目前集團類客戶已達近千家，同時直接合作銀行數(shù)量也達到了近170家，支持近千家銀行服務接入，另一方面其司庫建設布局相比其他參與者更早，在這一領域具有得天獨厚的優(yōu)勢。
九恒星的商業(yè)定位更多是服務財務公司群體，以及對第三方支付場景的支持，以服務腰部客戶為主，而對于集團類司庫管理能力相對較弱。
保融科技作為近年來的后起之秀，其和銀行構建起諸多的連接體系，所以對銀行的合作渠道具有一定的依賴性，另一方面由于更聚焦于腰部成長性企業(yè)的服務對象，所以在集團司庫管理建設方面投入相對較少。
三、深耕行業(yè)20余年，拜特科技提出多種方案
在眾多司庫管理服務商中，拜特科技基于更長的經(jīng)驗積累，更專注的業(yè)務結構以及對集團類客戶的服務能力，成為政策驅動下的司庫管理賽道中最具代表性的服務商之一。
拜特科技成立于2000年，創(chuàng)立之初就開始立足于中國司庫的發(fā)展規(guī)劃，持續(xù)深耕22年之久，是中國最早研究司庫產(chǎn)品的奠基者之一。目前公司仍然將司庫作為核心產(chǎn)品建設，對當下行業(yè)痛點提出了獨特的解決方案，在集團流動性管理、債務融資管控、企業(yè)資金預測、境外資金管控以及財資組織數(shù)字化智能決策等多個維度做到統(tǒng)一管控，多元化分析，在提升企業(yè)資金利用能力、優(yōu)化資源結構的同時實現(xiàn)對風險的精準防范。
目前拜特科技已經(jīng)幫助上海電氣、中國重汽等多家行業(yè)龍頭完成司庫系統(tǒng)的建設。在助力各行各業(yè)數(shù)字化、智能化的同時，也為中國司庫發(fā)展遞交出自己的答案。
圖2 司庫管理-產(chǎn)融業(yè)態(tài)融合示意圖
資料來源：拜特科技官網(wǎng)
圖3 拜特科技智慧司庫應用場景和服務生態(tài)
資料來源：拜特科技官網(wǎng)
在集團司庫的頂層設計之下，拜特科技同樣為商業(yè)銀行、大型企業(yè)、中小型企業(yè)提出了解決方案，包括財務公司核心系統(tǒng)、銀行財資系統(tǒng)、智能現(xiàn)金管理云平臺以及專業(yè)SaaS平臺等。
優(yōu)秀智能化產(chǎn)品設計除了多年扎根以來的行業(yè)經(jīng)驗之外，其科技投入也構建起了獨特的優(yōu)勢。根據(jù)官網(wǎng)資料顯示，目前拜特科技總員工人數(shù)超300人，其中研發(fā)與技術人員占比超70%，處于同行業(yè)的一線水平。且擁有著行業(yè)內領先的技術架構——最新一代技術架構云原生，其核心技術架構人員也都來自于阿里、華為從業(yè)多年架構級的團隊。
在專利和軟件著作權層面，拜特科技目前已擁有上百項軟件著作權，根據(jù)智慧芽數(shù)據(jù)顯示，拜特科技遞交了10余項涉及到司庫管理的專利申請，且均屬于發(fā)明專利，目前也已獲得高新技術企業(yè)認證等多項資質。
隨著數(shù)字化發(fā)展的持續(xù)深入，產(chǎn)品形態(tài)也應該適應行業(yè)趨勢的變化，拜特科技始終秉持著“擁抱變化”的態(tài)度，持續(xù)升級、優(yōu)化司庫管理的用戶體驗。據(jù)了解，拜特科技將于后續(xù)持續(xù)發(fā)布集團司庫2.0、財資云平臺升級、企業(yè)支付應用升級等多項產(chǎn)品，提速司庫管理體系建設。
四、小結
在當下司庫建設的風口之上，無論是行業(yè)還是廠商都已深知，司庫管理體系建設已經(jīng)成為了企業(yè)的必經(jīng)之路。
企業(yè)應該順應行業(yè)趨勢實現(xiàn)財資管理層面的理念轉變和升維，不僅能解放人力成本，節(jié)約資源，同時對于決策者來說能提高管理效率和生產(chǎn)效率，進而達到提升財務價值這一落腳點。對于行業(yè)賦能者來說，要從交易運營、投融資管理、風險管控等多個維度出發(fā)，緊抓行業(yè)痛點，在日新月異的多層次需求之下為企業(yè)進行主動的價值創(chuàng)造，而非被動的業(yè)務輔助，助力行業(yè)司庫建設和財資管理革新。
注：文章為作者獨立觀點，不代表資產(chǎn)界立場。
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